Собственных средств на покупку большего числа акций нет, но брокер предоставляет кредитное плечо 1 к 5 и трейдер покупает акций еще на 4000$. При этом на балансе находится 1000 акций «Газпрома», собственные средства трейдера 1000$ блокированы, эти средства брокер взял в залог (маржа). Размер кредитного плеча, которое вы используете на своем торговом счете, определяет уровень маржи, который вы должны поддерживать (в противном случае вы можете получить маржин-колл). Кредитное плечо – это соотношение между условной стоимостью сделки и валютой, используемой для открытия сделки, обычно это внутренняя валюта счета. Например, у европейского трейдера базовой валютой будет EUR, а у американского трейдера – USD. В руках профессионала – хорошо, в руках не умеющего им пользоваться человека – плохо.
Здесь же можно посмотреть остаток свободных средств («Свободная маржа»). Если сделок открывается несколько, рассчитать маржу нужно по каждой, а затем сложить значения. В более частом случае игроки используют финансовый рычаг для увеличения прибыли. Но, в соответствии с правилом рычага, возможный проигрыш как рассчитать кредитное плечо тоже увеличивается во столько же раз. Массовая торговля с использованием эффекта финансового рычага является потенциальной предпосылкой для финансового кризиса. Одним из ярких примеров этого является крушение британского банка Беринг, одного из самых старых и самых крупных банков в мире.
Что такое маржин-колл на Форекс?
Кредитное плечо при торговле акциями образуется за счёт использования заёмных средств, которые готов предоставить брокер своему клиенту. Чтобы купить акцию нужно заплатить полную стоимость акции, а не лишь какую-то её часть, как на фьючерсах. Выберите «Купить» (лонг) «Продать» (шорт) и укажите тип ордера, например рыночный ордер. Нажмите кнопку «Занять», и 100 USDT, переведенные на кросс-маржинальный аккаунт, будут умножены на 3x, в результате чего вы получите 300 USDT. В нашем примере мы будем использовать пару BNB/USDT.
Если же позиция переносится через ночь, то возникает обязательство уплачивать процентную ставку за каждый день пользования заёмными средствами. Ниже я описал основные моменты связанные с плечами на рынке акций, фьючерсов и валютных пар форекс. Многие начинающие трейдеры не до конца понимают, что такое кредитное плечо, с каким плечом они торгуют и как рассчитать размер плеча в трейдинге. Однако если BTC вырастет на 20% до $48 000, вам потребуются внести еще $2000, чтобы выкупить 0,25 BTC. Позиция будет ликвидирована, если баланс достигнет $1000.
А вот использование доступного кредитного плеча — это уже другой вопрос. Чтобы оценить опасность используемой стратегии, мы можем использовать значение или график использованного кредитного плеча (загрузки депозита). Вопреки распространённому заблуждению, установленное кредитное плечо никак не влияет на результаты торговли трейдеров Форекс. Оно влияет только на размер маржи (суммы, которая берется в залог под открытую сделку) — чем плечо больше, тем ниже маржинальные требования. Для акций работает кредитный рычаг, также как и по золоту, о котором я говорил в примере выше. При этом размер левериджа обратно пропорционален стоимости сделки и с увеличением размера левериджа стоимость сделки уменьшается.
Спустя некоторое время на растущем рынке может возникнуть иллюзия, что стоп приказы не стоит ставить. Вместо закрытия убыточной сделки надо добавить еще средств на поддержание маржинальных требований. При выборе режима изолированной маржи средства блокируются и расчет средств происходит для каждой монеты отдельно. Это помогает в случае если в портфеле завелась “паршивая овца”.
Преимущества и недостатки торгового кредитного плеча
Больше ценной информации в инструкции Контроль риска в трейдинге. Например, ваш депозит 2000 USD и вы торгуете парой EUR/USD. Вы сами регулируете принимаемый на себя риск, определяя количество контрактов, которым собираетесь торговать. Его нужно отслеживать на сайте Московской биржи (moex.com) в разделе Срочный рынок в спецификации интересующего фьючерсного контракта.
Маржинальная торговля подразумевает не только кредитование деньгами для покупки. Возможна и продажа акций, которых у вас нет, то есть продажа акций, взятых взаймы у брокера. Такая операция называется продажей в шорт или открытием короткой позиции. В какой-то момент акции придется купить на рынке обратно, чтобы вернуть долг. Работая с рисками, трейдер должен понимать, какая сумма будет заблокирована на его счете и сколько останется свободных средств. Поэтому важно правильно определить маржу для каждой позиции.
Инструменты
При повторном нарушении брокерский счёт заморозят на 90 дней. Трейдеры используют кредитное плечо, чтобы увеличить размер своих позиций и повысить потенциальную прибыль. Однако, как было продемонстрировано выше, трейдинг с кредитным плечом может также привести к серьезным потерям. При торговле на рынке Форекс трейдеры обычно используют лишь часть доступного им кредитного плеча. Логично, что чем больше — тем агрессивнее и опаснее используемая торговая система, тут всё верно и страхи вполне оправданы. На самом деле, если нет специальных условий для выбранной вами торговой системы, выбирайте что больше нравится.
- Плечом является отношение ваших собственных средств к сумме сделки.
- Среднестатистический трейдер просто не обладает таким размером капитала, поэтому торговать на рынке форекс ему будет неинтересно.
- Поэтому, если необходимо просто свести к минимуму риски, вместо того, чтобы уменьшать leverage, рекомендуется строгое соблюдение принципов управления капиталом.
- Новичкам на Форексе важно помнить, какая зависимость существует между такими понятиями, как кредитное плечо и размер лота.
- Первоначальный капитал называется залогом, или обеспечением.
В тот же момент брокер направит пользователю уведомление о том, что сумма на балансе заканчивается и клиенту необходимо срочно пополнить счет или вообще закрыть позицию. Автоматическое закрытие сделки называют Stop out и его проводят в том случае, если пользователь проигнорировал обращение, не став предпринимать никаких действий. Суть кредитного плеча в том, что дилер или брокер предоставляет трейдеру финансовый рычаг, который многократно увеличивает объём открываемой сделки.
Как работает кредитное плечо
Чтобы глубже понять суть, я рекомендую открывать сделки разным объемом на демо-счете в самой простой и удобной платформе. Демо-счет тут доступен без регистрации, и вы увидите как отличается залог и текущая прибыль/убыток в зависимости от значения контракта. Для металлов, нефти, индексов, криптовалюты и акций действует кредитный рычаг – уменьшение стоимости сделки за счет настройки процента от маржи. Данный параметр можно посмотреть в спецификации по торговому инструменту.
Суть leverage заключается в заимствовании средств для роста прибыли от инвестиционной деятельности. Следует заметить, что убытки ограничены суммой баланса трейдерского счета. Для правильного расчета размера лота и кредитного плеча нужно воспользоваться удобным калькулятором.
Плата за заёмный капитал обычно меньше, чем дополнительная прибыль, которую он обеспечивает. Эта дополнительная прибыль суммируется с прибылью на собственный капитал, что позволяет увеличить его рентабельность. Далее поговорим о том, как его размер может повлиять на нашу прибыль или убыток. Если у вас не хватает денег на какую-то дорогую вещь (например, автомобиль) – вы берете кредит в банке. В этом случае банк рассчитывается с продавцом за машину, а вы выплачиваете кредитной организации долг частями. До момента погашения задолженности имущество находится в залоге, и в случае невозврата долга банк вправе конфисковать автомобиль.
Кредитное плечо и оценка залога
Решая вопрос о размере кредитного плеча, брокер оценивает состояние вашего портфеля и рассчитывает риск по каждой позиции. В торговле на Форекс для каждой валютной пары также существует уровень риска, который периодически пересматривается с учетом волатильности и политических событий. Убыточная торговая система будет проигрывать быстрее при более высоком кредитном плече, поэтому вы должны использовать соответствующее кредитное плечо для определенного сценария. После расчета вы увидите точное кредитное плечо, необходимое для открытия сделки. В экономике коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) показывает реальное соотношение собственных и заемных средств на предприятии. Этот показатель позволяет оценить устойчивость компании и уровень его рентабельности.
Следовательно, мы видим, что размер контракта прямо пропорционально связан со стоимостью сделки, т.е. При увеличении размера лота или его количества вырастает и стоимость сделки. В случае с применением кредитного рычага, стоимость сделки будет равна размеру залога.
Почему маржа важна?
Он занимает деньги в других банках или использует собственный капитал, чтобы ссужать их трейдерам. Это позволяет им торговать большими размерами контрактов. Через разницу в процентных ставках онлайн-брокер приносит дополнительную прибыль каждый день. Кредитное плечо позволяет использовать заемные средства для торговли криптовалютами или другими финансовыми активами. Данный метод усиливает покупательную или продающую способность трейдера, предоставляя ему возможность торговать с большим объемом средств, чем он имеет в наличии. В зависимости от криптовалютной биржи можно даже занять сумму, которая в 100 раз превышает ваш баланс.
Торговля
Если фьючерс на доллар-рубль стоит 64’400 рублей, то чтобы купить фьючерсный контракт не нужно уплачивать все 64’400 рублей сразу. Поскольку поставка базового актива или расчеты по нему (если это беспоставочный фьючерс) отложены на дату исполнения фьючерсного контракта. Пользоваться заемными средствами можно бесплатно, если трейдер закроет открытую позицию в тот же день, когда открыл её.
При торговле с плечом риски значительно повышаются, в частности, есть вероятность принудительного закрытия всех сделок по стоп-ауту и потери депозита. Поэтому трейдеру следует придерживаться системы мани-менеджмента (управления капиталом) и не превышать разумный уровень риска. Особенно распространена торговля с кредитным плечом на рынке форекс.
Покупать и продавать ценные бумаги или заключать контракты на бирже с превышением объема собственных средств очень просто. Обычно это не требует согласований и подписания дополнительных документов. У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание.